Новосибирские компании разместили облигации на 11,1 млрд руб.
По запросу РБК Новосибирск в Сибирском ГУ Банка России рассказали, что по состоянию на начало декабря прошлого года, в Сибирском федеральном округе на облигационном рынке присутствуют 34 компании, в том числе 19 — из Новосибирской области.
На втором месте в Сибири по количеству эмитентов — Красноярский край, где эмиссию облигаций осуществили семь организаций.
В обращении находятся облигации сибирских эмитентов на общую сумму 236,1 млрд руб., в том числе новосибирских компаний — на сумму 11,1 млрд руб. По данным rusbonds.ru, самой внушительной по сумме стала позапрошлогодняя эмиссия кемеровского АО «Азот» на сумму более 88 млрд руб.
Анна Семерьянова, начальник отдела экономического анализа и регионального развития Экономического управления Сибирского ГУ Банка России рассказала, что большинство новосибирских компаний, которые вышли на облигационный рынок, разместили сравнительно небольшие займы: у 13 из 19 новосибирских эмитентов объем обращения облигаций не превышает полмиллиарда рублей. В первом полугодии 2021 года впервые на облигационный рынок вышли четыре новосибирские компании.
В 2021 году облигационные займы разместили несколько известных в Новосибирске компаний — ООО «СДЭК-Глобал», ООО «ЮниСервис Капитал», ООО «Фабрика ФАВОРИТ». А также две новосибирских финтех-компании — онлайн-МФК, зарегистрированные в Новосибирске, — ООО МФК «Займер» и ООО МФК «ЛАЙМ-ЗАЙМ».
Поддержка
Еще примерно 15 лет назад организация таких выпусков была экономически не выгодна предприятиям, отмечает Анна Семерьянова. Регулирование фондового рынка последовательно упрощало допуск малых и средних предприятий к облигационному финансированию.
Для публичного обращения ценных бумаг компаний малого и среднего бизнеса при поддержке Банка России Московская биржа создала биржевой сегмент — Сектор роста. Основной задачей Сектора роста является содействие привлечению инвестиций компаниями малой и средней капитализации.
В 2019 году в Секторе роста Московской биржи были всего 3 компании из Сибири, на конец 2021 года их стало уже шесть. По данным Московской биржи, в Секторе роста находятся компании ООО «Сибтекло», АО «Новосибирскхлебопродукт», ООО «Сибирский КХП», АО «Труд», ООО «Кузина», ООО «Новосибирский завод резки металла».
Компании из Сектора роста вправе рассчитывать на поддержку со стороны государства. Они могут возместить свои расходы на погашение купонных платежей по облигациям в размере до 70% от ключевой ставки Банка России, а также расходы на листинг облигаций и получение рейтинга — до 2% от объема размещения, но не более 1,5 млн рублей.
Первый отбор компаний для получения субсидий Минэкономразвития РФ провело летом 2019 года. С этого момента отбор проводится дважды в год. Итоги последнего отбора ведомство подвело в начале декабря. Среди 18 эмитентов, которых министерство отобрало на получение субсидии на компенсацию затрат, присутствуют 5 сибирских компаний.
МФК размещают облигации
Яркий тренд года — выход на биржу сразу двух новосибирских онлайн-МФО. В обзоре ключевых показателей рынка аналитики Банка России отмечают, что основными покупателями облигаций МФО становятся физические лица.
Регулятор отмечает, что с начала октября в силу вступили требования к минимальному уровню рейтинга облигаций российских эмитентов, которые физлица, не являющиеся квалифицированными инвесторами, могут покупать без прохождения тестирования (ruAAA» / «AAA (RU). «Поскольку в настоящий момент на рынке нет облигаций МФО с соответствующим рейтингом, то покупка данных облигаций для розничных инвесторов доступна только после прохождения тестирования, — указано в документе. — Этот фактор будет оказывать сдерживающее влияние на участие физических лиц в размещениях облигаций МФО».
Елена Стратьева, директор СРО «МиР», называет этот тренд прямым отражением смещающихся интересов компаний в части фондирования. И если пять лет назад привлечение средств физлиц по договору займа для микрофинансовых организаций было чуть ли не единственным возможным источником дополнительного фондирования помимо средств учредителей, то в последние годы стали доступны альтернативные инструменты.
«Главная причина — регуляторное давление и риски, которые несут «частные инвестиции» для самих компаний, — говорит Стратьева. — Облигации для МФО — более «безопасное», предсказуемое и прозрачное средство этого привлечения. При его использовании компании видят меньше риска резкого изменения «правил игры», чем при «прямых» инвестициях, и для инвесторов такой вариант также более комфортен своей структурированностью, уровнем прозрачности».
«Интерес инвесторов к облигациям МФО обусловлен не только их высокой доходностью и развитием рынка онлайн-кредитования, но и технологическими преимуществами эмитентов, — комментирует ситуацию Олеся Киселева, управляющий директор компании «Лайм-Займ». — Для микрофинансовых компаний доступ к облигациям — это стимул к качественному росту, те, кто смогли стать заемщиками на рынке публичного долга и зарегистрировали выпуск в Банке России, заслужили доверие инвесторов, поскольку продемонстрировали свою прозрачность и устойчивость бизнес-модели к изменениям экономической и регуляторной повестки».
Как россияне будут отдыхать в 2025 году. Календарь
Reuters сообщил об осложнении Израилем переговоров о перемирии в Газе
Лучшие винные бары России по версии самих сомелье
Помпео допустил одобрение Трампом ленд-лиза Украине на $500 млрд
Дилеры попросили отложить повышение утильсбора на 2025 год
Барак Обама объявил о поддержке кандидатуры Камалы Харрис на выборах президента США
Илон Маск заявил о готовности к бою против Цукерберга
Из законопроекта о криптовалюте убрали запрет оборота и частного майнинга
Россияне считают инвестиции в жилье невыгодными, а ипотеку — недоступной
