С чем связаны новые тенденции в микрокредитовании
Портфель займов микрофинансовых организаций (МФО) в третьем квартале 2023 года достиг 423 млрд руб., что связано с расширением потребительского спроса. При этом выросла доля среднесрочных займов, а доля краткосрочных снизилась. Об этом сказано в опубликованном обзоре ЦБ РФ.
По данным регулятора в отрасли МФО действовали разнонаправленные тенденции. С одной стороны, расширение потребительского спроса способствовало дальнейшему росту спроса населения на займы. С другой стороны, предложение займов ограничивалось действием регуляторных требований к предельному размеру предельной стоимости кредита и задолженности, а также макропруденциальных лимитов.
Генеральный директор МКК «Академическая» Константин Шарапов сообщил, что на увеличение потребительского спроса в большей степени повлияло удешевление на 20% стоимости займов, связанное со снижением дневной ставки до 0,8%.
«Это естественный процесс, когда при увеличении доступности кредитования, люди начинают активнее пользоваться заемными средствами для улучшения своих текущих жизненных показателей. Популярность займов среди населения росла и на фоне роста ставок в банках, особенно с увеличением ставки рефинансирования», — сказал эксперт.
Генеральный директор Moneyman Александр Пустовит отметил, что у граждан появляется больше уверенности в общей стабилизации экономики, возникает меньше опасений, на фоне которых население традиционно отказывается от совершения многочисленных покупок. В целом адаптировались и сами рынки потребительских товаров. «На этом фоне усиливается потребительский оптимизм и, как следствие, увеличивается потребительский спрос», — считает собеседник.
Регуляторные ограничения
Как сказано в обзоре Центробанка, в июле 2023 года вступили в силу регуляторные изменения, направленные на снижение закредитованности заемщиков. Максимальный размер переплаты по займу ограничен 1,3 суммы займа, а полная стоимость кредита — 292% годовых. Введены макропруденциальные лимиты: доля займов, предоставленных гражданам с показателем долговой нагрузки более 80%, не может превышать 30%. На IV квартал 2023 года и I квартал 2024 года лимит понижен до 15%.
«Таким образом, можно ожидать дальнейшего изменения структуры кредитования в пользу заемщиков с меньшей долговой нагрузкой», — сказано в сообщении регулятора.
Генеральный директор МФК «Займер» Роман Макаров отметил, что доля займов, предоставленных заемщикам с высокой долговой нагрузкой, снижается, поскольку кредиторы из квартала в квартал стремятся соответствовать сокращающимся макропруденциальным лимитам. Значения лимитов определяет ежеквартально Центробанк РФ.
Переток клиентов
По данным объединения микрофинансовых организаций СРО «МИР», общее число клиентов МФО к середине ноября достигло 19,9 млн человек — на 2,7 млн больше, чем за аналогичный период 2022-го. Ассоциация объясняла такую динамику переходом банковских клиентов в сегмент микрофинансов, сообщал РБК.
По словам Константина Шарапова, переток клиентов наблюдался в течение года, особенно при изменениях макропруденциальных лимитов, когда банки отказывали тем, кому прежде одобряли, и эти люди становились клиентами микрофинансовых компаний.
«Продолжается переток и сейчас, но глобального характера не носит, все в рамках обычных рыночных механизмов. В случае, если ставки по кредитам будут снижены, возможны и обратные переходы клиентов. И это совершенно нормальный процесс», — заключил собеседник.
Роман Макаров подчеркнул, что в четвертом квартале 2023 года регулятор сократил значения лимитов для банков в 4 раза, а для МФО — в 2 раза. В итоге количество банковских отказников заметно увеличилось. Для МФО такие заемщики имеют более высокий кредитный рейтинг, лучшую платежную дисциплину и несут меньшие риски для кредитора.
Александр Пустовит отметил, что в целом рынок уверенно адаптировался к работе с клиентами банковского риск-профиля и заинтересован в наращивании доли таких клиентов в портфеле.
Уход с рынка игроков
Согласно данным ЦБ, сокращение процентных доходов из-за снижения предельного размера ПСК привело к уменьшению прибыли и рентабельности МФО. По сравнению с вторым кварталом 2023 года чистая прибыль сократилась приблизительно у половины рынка. Показатель ROE1 в целом по отрасли снизился до 24,3%, а его медианное значение — до 2,2%. Разрыв между медианным и средним размерами ROE (рентабельность собственного капитала) остается высоким, а доля убыточных организаций по итогам 9 месяцев 2023 года составила 26% (на уровне прошлого года). При этом значительная часть небольших участников работает с небольшой рентабельностью. Это увеличивает вероятность дальнейшей консолидации отрасли.
Согласно данным из базы Центробанка, в России по состоянию на 15 января 2024 года действовало чуть более 1 тыс. микрофинансовых организаций.
Опрошенные РБК Новосибирск эксперты прогнозируют уход с рынка до 20% игроков. Костантин Шарапов считает, что в условиях строгого регулирования и нестабильной экономической ситуации выстоят компании с действительно большим оборотом, высокой технологичностью, сильным маркетингом и эффективной системой работы с рисками. Более мелкие игроки из-за низкой рентабельности будут вынуждены покинуть рынок. «Тем не менее, это абсолютно логичная стадия развития: рынок становится более стабильным, формируется костяк лидеров, продолжается консолидация и объединение игроков, как было, в свое время, с банками», — сказал спикер.
Роман Макаров добавил, что некоторые небольшие технологически развитые компании, которые владеют относительно крупным портфелем, могут быть куплены крупными игроками.
«Топ МФО сейчас активно трансформируют свои бизнес-модели, расширяют продуктовые линейки, выстраивают собственные группы в рамках конкурентной борьбы. Им потенциально могут быть интересны сделки M&A с целью увеличения имеющейся доли рынка, но явление не будет массовым. Более вероятным фактором консолидации будет естественный переток клиентов уходящих МФО к более сильным игрокам», — заключил эксперт.
Следите за деловыми новостями РБК Новосибирск в Telegram-канале и в группе ВКонтакте
