Перейти к основному контенту
Новосибирск ,  
0 

К чему приведет трансформация рынка МФО — последствия и перспективы

Банк России отметил, что треть российских МФО работает в убыток
Фото: РБК Новосибирск
Фото: РБК Новосибирск

В конце 2024 года рост портфеля займов микрофинансовых организаций (МФО) ускорился в условиях высокого потребительского спроса. Отрасль адаптируется к ужесточению регуляторных требований. Это происходит за счет смещения выдач в сегмент среднесрочных кредитов и наращивания доходов от дополнительных услуг, однако прибыль и рентабельность компаний снижаются. Об этом говорится в обзоре ключевых показателей за третий квартал 2024 года Банка России.

По данным регулятора, портфель займов МФО увеличился до 550 млрд руб. (+30% к прошлому году). Доля среднесрочных займов IL продолжает увеличиваться и достигла 60%, в то время как доля займов PDL снизилась до 23%. Расширение онлайн-выдач займов POS привело к росту доли онлайн-займов по всему рынку — до 85%.

Как рассказал генеральный директор МКК «Академическая» (сервис онлайн-займов «ВебЗайм») Константин Шарапов, крупные игроки уже преимущественно перешли к выдаче среднесрочных займов, однако количество их выдач не превышают половины от всего объема, где по-прежнему превалируют краткосрочные кредиты.

«Таким образом, сегодня мы наблюдаем своего рода тестирование новых продуктов, а также оценку их экономического эффекта для бизнеса. Часть рынка по объективным причинам не может выдавать среднесрочные займы — не хватает фондирования, поскольку сегмент IL-займов требует более длительной оборачиваемости, а стоимость фондирования сейчас высокая. Тем не менее, в течение этого года компании все равно продолжат «прощупывать» бизнес-модели в этом направлении», — рассказал эксперт.

Генеральный директор Moneyman Александр Пустовит отметил, что спрос на среднесрочные займы со стороны клиентов тоже растет, поскольку в клиентских базах кредиторов выросла доля банковских заемщиков, обратившихся в МФО после отказа в банках.

«По нашим оценкам, к концу текущего года в совокупном объеме выдач на рынке на долю краткосрочных PDL-займов «До зарплаты» будет приходиться не более 20-25%. При этом с учетом необходимости адаптации к готовящейся дифференциации участников рынка в зависимости от типов продуктов (согласно предложениям из консультационного доклада ЦБ) можно ожидать наращивания доли выдач по линии кредитования субъектов МСБ и POS-кредитования», — сообщил спикер.

По словам генерального директора ПАО МФК «Займер» Романа Макарова, для выдачи таких займов МФО должны быть уверены в надежности и материальном благополучии заемщиков на протяжении ближайших нескольких месяцев, поэтому кредиторы усилили скоринг.

«На рынке развернулась довольно острая конкурентная борьба за хороших клиентов, и МФО начали привлекать их из смежных сегментов — например, тех, кто пользуется POS-кредитованием (кредиты на товары в магазине). Таким клиентам не хватает денег на покупку достаточно дорогого товара, а значит, они являются потенциальными пользователями займов. Отсюда мы можем видеть и рост сегмента POS-займов за последние 2 года», — подчеркнул он.

Просроченная задолженность

Как следует из обзора Центробанка, доля просроченной задолженности в портфелях МФО остается стабильной. Показатель NPL 90+ составляет 31%, а показатель NPL 1–90 — 11%. Вместе с тем доля задолженности, просроченной менее чем на 90 дней, превышает показатели прошлого года.

Роман Макаров считает, что рост «свежей» задолженности с одной стороны обусловлен резким ростом судебных пошлин. Если ранее некоторые МФО практически сразу же обращались к судебному взысканию долгов, то теперь, при росте пошлины в несколько раз, кредиторам выгоднее сначала самостоятельно поработать с портфелем.

«В то же время коллекторские агентства на фоне роста судебных госпошлин «уронили» цену на портфели. МФО же в свою очередь не готовы продавать их за бесценок. Таким образом, идет накопление «свежей» задолженности, тогда как «безнадежную» часть портфеля кредиторы понемногу все же продают», — рассказал эксперт.

Константин Шарапов отметил, что в компании не зафиксирован рост «свежей» просрочки. Если смотреть на аналитику рынка от квартала к кварталу, то главными причинами изменений стали все те же изменения по макропруденциальным лимитам и показателю долговой нагрузки (ПДН).

«Статистически доказано, что ПДН никак не коррелирует с реальной дефолтностью. Исходя из расчета ПДН, предложенного регулятором, мы получили существенное ограничение по выдаче и стали отказывать клиентам с высокой долговой нагрузкой, но с дефолтностью ниже средних значений, что и приводит к росту показателей на ранней просрочке», — отметил он.

Ужесточение регулирования отрасли

В обзоре ЦБ говорится, что компании соблюдают регуляторные ограничения. По мере смещения выдач в сторону среднесрочных займов, ПСК по займам PDL и IL сближаются, но остаются ниже установленного законодательством ограничения в 292%. Займы (без лимита кредитования), предоставленные клиентам с ПДН от 50 до 80% и свыше 80%, составили 14,6% и 8,8% от выдач соответственно.

По мнению Романа Макарова, предпосылок для ослабления регулирования в перспективе нескольких лет не существует. Более того, регуляторное давление в связи с заявленными осенью реформами рынка будет только усиливаться. Следовательно, МФО начнут еще активнее развивать линейки разных видов среднесрочных займов, будут активнее входить и в PoS-сегмент, активизировать займы малому и среднему бизнесу.

Константин Шарапов добавил, что все эти условия прямым образом скажутся на снижении прибыли и ужесточении конкуренции между игроками. Как следствие — компании будут предпринять меры для удержания клиента. Чтобы с одной стороны не увеличивать собственные риски, а с другой стороны, не повышать кредитную нагрузку клиента, клиентам будут предлагать все более комфортные условия погашения периодическими платежами.

Перспективы отрасли

По данным ЦБ, регуляторные ограничения оказывают давление на финансовые результаты МФО. Прибыль отрасли продолжает снижаться, и по итогам девяти месяцев 2024 года составила 36 млрд руб. (-8% к прошлому году), при этом около трети компаний остаются убыточными. МФО увеличивают поступления от иных направлений деятельности, которые составляют почти четверть всех доходов отрасли.

Как рассказал Александр Пустовит, динамично меняющийся регуляторный ландшафт сектора МФО привел к уходу с рынка многих игроков и падению рентабельности. Это коснулось, в первую очередь, небольших компаний, не имеющих ресурсов и в нужной степени отлаженных бизнес-процессов для того, чтобы быстро, гибко и эффективно перестраиваться под новые регуляторные и экономические реалии.

Так, по данным ЦБ, из реестра МФО в 2024 году исключены более 200 компаний, по состоянию на 8 января 2025 года в нем оставались 902 действующие МФО. В результате усилился тренд на консолидацию рынка вокруг его крупных и зрелых участников. «По нашим оценкам, по итогам 2025 года можно ожидать сокращения числа игроков рынка в реестре еще на 10-20% от их количества по состоянию на начало года», — прогнозирует эксперт.

Константин Шарапов подчеркнул, что несмотря на регуляторные ограничения и ухода игроков, на этот рынок продолжают приходить новые микрокредитные компании.

«Объяснение такой популярности простое — крупные банки и маркетплейсы выводят на рынок новые дочерние структуры для собственного развития, несмотря даже на ужесточение регулятора. Но несмотря на рост количества компаний, прибыль бизнеса сокращается из года в год. Причины этому — снижение дневной ставки годом ранее и рост ключевой ставки в прошлом году. Еще один важный момент, который зачастую остается в тени — это увеличение маркетинговых расходов на привлечение клиентов», — заключил спикер.

Следите за деловыми новостями РБК Новосибирск в Telegram-канале и в группе ВКонтакте

Авторы
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Лента новостей
Курс евро на 15 февраля
EUR ЦБ: 94,89 (-0,03)
Инвестиции, 14 фев, 17:48
Курс доллара на 15 февраля
USD ЦБ: 90,31 (-0,72)
Инвестиции, 14 фев, 17:48
Все новости Новосибирск
Петросян уступила ученице Плющенко в короткой программе в финале Гран-приСпорт, 14:14
«РИА Новости» узнало о попытке отменить приговор экс-майору из-за ботинкаОбщество, 14:09
Финалист Уимблдона возмутился слабым наказанием Синнеру за допингСпорт, 14:04
«Просвещение» обратилось в суд с иском к ФАСТехнологии и медиа, 14:00
Взрыв у кафе в Николаеве произошел из-за подошедшей к военным женщиныПолитика, 13:54
Хакамада прокомментировала рейд силовиков в отеле SavoyОбщество, 13:43
Синнер объяснил, почему согласился на трехмесячную дисквалификациюСпорт, 13:38
Онлайн-курс Digital MBA от РБК Pro
Объединили экспертизу профессоров MBA из Гарварда, MIT, INSEAD и опыт передовых ИТ-компаний
Оставить заявку
Новосибирску нужно еще 142 троллейбуса на увеличенном автономном ходуНовосибирск, 13:24 
Как использовать генеративный искусственный интеллект в бизнесе. КейсыРБК и GigaChat, 13:22
США связали размещение войск на Украине с доступом к половине ископаемыхПолитика, 13:17
Разговоры о мире и шериф в городе: фоторепортаж с Мюнхенской конференцииПолитика, 13:15 
В Калужской области потушили пожар на предприятии, начавшийся из-за дронаПолитика, 13:09
Аутсайдер КХЛ сравнял счет за секунду до сирены, но все равно проигралСпорт, 13:04
Минобороны сообщило о контроле над Березовкой в ДНРПолитика, 13:00