Банки снизили ставки по вкладам: чего ждать до конца лета 2025 года
В июне впервые с 2022 года ЦБ РФ снизил ключевую ставку на 100 б.п. — до 20%. На этом фоне 85% банков из первой двадцатки по объему средств населения снизили вклады по сберегательным продуктам, следует из данных онлайн-платформы «Финуслуги» (в расчете используются вклады на 100 тыс. рублей без специальных условий на 3, 6 и 12 месяцев — прим. ред.), предоставленных РБК Новосибирск. При этом шаг снижения за этот период в банках был достаточно широким — от 0,2 до 3,25 п.п.
Одним из основных драйверов ставок по вкладам является ключевая ставка Банка России. Изменяя ее, Банк России через трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики меняет все рублевые ставки и доходности на рынке.
«В этой связи можно ожидать пропорциональное снижение ставок по вкладам вслед за ожидаемым снижением ключевой ставки. Наш прогноз — снижение на 2-3 п.п. на горизонте трех месяцев при условии продолжения тренда дезинфляции, который мы наблюдаем в течение последних двух месяцев», — рассказал РБК Новосибирск старший преподаватель экономического факультета Новосибирского государственного университета, кандидат экономических наук Василий Макушев.
Существенные изменения процентных ставок, как вверх, так и вниз, являются фактором процентного риска для банков, говорит Макушев. В частности, в настоящее время значимая часть банковских корпоративных кредитных портфелей переведена на плавающие ставки, привязанные к ключевой, при этом большинство вкладов привлекаются по фиксированным ставкам.
«Снижение ключевой ставки моментально снижает процентные доходы банков, тогда как процентные расходы по вкладам будут оставаться на том же уровне до момента закрытия этих вкладов — это означает, что в течение всего цикла снижения ставок процентная маржа банков будет находиться под давлением процентного риска», — пояснил эксперт.
Аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов прогнозирует, что в предстоящие месяцы тенденция по снижению ставок по вкладам сохранится, хотя темы замедлятся. К концу лета средние депозитные ставки опустятся еще на 0,5-0,7 п.п.
«При этом многое будет зависеть от результатов июльского заседания Банка России, а также поступающих экономических данных, прежде всего по инфляции и инфляционным ожиданиям населения, которые могут скорректировать прогнозы в отношении дальнейшей траектории ДКП в стране», — рассказал РБК Новосибирск Додонов.
По словам аналитика, ключевая ставка будет снижаться постепенно, поскольку регулятор захочет убедиться, что это не приведет к новому разгону инфляции. Депозитные ставки также продолжат идти вниз довольно плавно и как минимум до конца года будут оставаться на повышенных и привлекательных уровнях. «На данный момент я не вижу каких-то существенных рисков, связанных с процессом снижения депозитных ставок», — подытожил Додонов.
Следите за деловыми новостями РБК Новосибирск в Telegram-канале и в группе ВКонтакте
