рост портфеля и новые ограничения

Размер совокупного портфеля займов микрофинансовых организаций за девять месяцев 2024 года вырос на 24% и составил 550 млрд руб. Об этом заявил директор департамента небанковского кредитования Банка России Илья Кочетков на конференции по микрофинансированию и финансовой доступности, передает РБК. Спикер добавил, что за три квартала выдано более 1 трлн руб., что аналогично объему за весь 2023 год.

По данным Реестра ЦБ, по состоянию на конец октября 2024 года в России работают 927 МФО, тогда как на конец I квартала их было 987. В целом с 2014 года количество МФО сократилось в 4,5 раза. По оценкам онлайн-сервиса альтернативного кредитования Moneyman (входит в финтех-группу IDF Eurasia), к началу 2025 года в Реестре ЦБ могут остаться 850–900 игроков. Таким образом, продолжится консолидация рынка.

«Стоит отметить, что существенный вклад в рост объемов рынка так или иначе внесут принадлежащие банкам МФО, которые планомерно наращивают активность и, как следствие, свою долю в общем объеме портфеля микрозаймов в стране. Так, по данным СРО «МиР», их доля по итогам I квартала 2024 года превысила 41% против 36% за аналогичный период прошлого года. В денежном выражении она выросла до 160,2 млрд руб. с 112 млрд руб.», – рассказал генеральный директор Moneyman Александр Пустовит.

В октябре 2024 года средний размер микрозайма (или «займа до зарплаты» до 30 тыс. руб.) составил 10,11 тыс. руб., увеличившись на 2,2% по сравнению с предыдущим месяцем. В свою очередь по сравнению с аналогичным периодом прошлого года средний чек «займа до зарплаты» в октябре 2024 года вырос чуть более существенно – на 6,6%.

«После снижения в июле-августе, в сентябре-октябре средний размер микрозайма немного увеличился. При этом в 2024 году его значение, в целом, достаточно стабильно, а рост не превышает инфляции. Такая умеренная динамика во многом связана с мерами регулятора по охлаждению микрофинансового рынка, в том числе с макропруденциальными лимитами в части долговой нагрузки заемщиков и снижением максимально возможной процентной ставки по микрозаймам», – заявил директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков.

Банк России установил макропруденциальные лимиты (МПЛ) по необеспеченным кредитам и займам на III квартал 2024 года. Значительная часть задолженности по необеспеченным потребительским кредитам приходится на заемщиков, которые направляют на платежи по кредитам и займам более 50% дохода.

«Эта мера оказала существенное влияние на возможности МФО выдавать займы клиентам с высокой закредитованностью, которые традиционно были одной из целевых аудиторий. Кроме того, существенно повлияло на выдачи и стратегию одобрения (в сторону сокращения выдач и одобрений) переход на запрос среднемесячных платежей (СМП) по всем кредитам и займам в КБКИ и обмен сведениями о всех СМП между всеми КБКИ», – сказал Константин Шарапов.

Как отметил Александр Пустовит, ужесточение МПЛ привело к росту количества качественных и платежеспособных клиентов в секторе МФО, что, в свою очередь, транслировалось в повышение качества портфелей. По данным ЦБ, по итогам II кв. 2024 года доля просроченной задолженности NPL 90+ снизилась до 31% (годом ранее 34%), что является минимальным уровнем с конца 2021 года.

По словам Ильи Кочеткова, законодательные ограничения для микрофинансовых организаций (МФО) по выдаче «дорогих» займов физлицам начнут действовать с 1 июля 2025 года, а правило «один заем в одни руки» полноценно заработает с 2027 года.

По его словам, регулятор также обсуждает с участниками рынка ограничение максимальной суммы «дорогих» займов и снижение предельной ставки по займам с текущих 0,8% в день. Однако конкретные параметры он не назвал.

«Макропруденциальные лимиты уже доказали свою эффективность. А предлагаемые административные ограничения могут отразиться на самих клиентах, так как, во-первых, никак не учитывают долговую нагрузку, потому что она все же зависит от соотношения обязательств и дохода, а не от количества, а, во-вторых, если верить опросам, могут повлиять на рост нелегального рынка», – сказано в ответе.

По словам Константина Шарапова, основное влияние будет оказывать на рынок правило так называемого «одного займа в одни руки». Многим небольшим и средним компаниям придется либо закрываться, либо пересматривать свои бизнес-модели, чтобы соответствовать новым требованиям. Для крупных игроков, входящих в топ-30 онлайн-МФО, это, скорее всего, будет означать оптимизацию расходов и пересмотр маркетинговых стратегий.

«Выигравших в этой ситуации не будет как среди МФО, так и среди заемщиков, – добавил спикер. – Потребность в кредитовании у населения никуда не делась, тем более, когда инфляционные ожидания растут, а кредитование – это способ «зафиксироваться» от роста цен в будущем. Да, грядущая реформа и изменение МПЛ существенно охладят кредитование и вынудят банки и МФО ограничивать кредитование. Однако клиенты, ранее кредитовавшиеся в банках, пойдут в МФО. Те же, кто кредитовался исключительно в МФО и не имел доступа к банковским продуктам, вынуждены будут занимать у нелегальных кредиторов или обращаться в ломбарды».

В Moneyman отметили, что за последние годы сектор МФО прежде всего в лице своих крупнейших финтех-игроков доказал способность успешно адаптироваться и сохранять эффективность работы в условиях постоянно усиливающихся регуляторных требований. Одним из решений в новых условиях является поиск новых направлений и выход в смежные сегменты. Например, это может быть развитие работы с клиентами из числа малого и среднего бизнеса. Их привлечение проще и дешевле относительно физлиц, а уровень конкуренции между кредиторами в этой нише пока еще не такой высокий.

«Проблему закредитованности надо решать не только внешними регуляторными механизмами, но и вести системную работу изнутри. В частности, развивать финансовую грамотность населения, повышать финансовую культуру», – считает Александр Пустовит.

В 2025 году микрофинансовый сегмент столкнется с заметными изменениями. По мнению Константина Шарапова, регулятор будет продолжать ужесточать требования к МФО, в том числе в части лимитов кредитования по долговой нагрузки заемщиков. Это приведет к снижению выдачи микрозаймов. Уже с первого квартала 2025 года лимит могут снизить до 10% (50-80% ПДН) и 0% (свыше 80%).

Александр Пустовит подчеркнул, что микрофинансовый сектор продолжит переход в онлайн. Драйверами этого станут крупные игроки из числа топ-20 с развитым технологическим потенциалом, и рынок постепенно будут консолидироваться вокруг них. Появление новых игроков на рынке МФО существенно замедлится на фоне увеличения барьера входа на этот рынок.

Также можно ожидать продолжения увеличения доли выдачи среднесрочных Installment-займов. Это позволит уйти от наиболее уязвимых для регулирования PDL-займов на короткие сроки, но одновременно снизит оборачиваемость портфеля. Следствием ее снижения будет падение прибыльности МФО.

«Рост доли IL-займов неизбежно сопряжен с необходимостью прогнозировать платежеспособность заемщиков на более долгосрочном горизонте, нежели в случае с краткосрочными PDL-займами. Следовательно, кредиторам нужно будет наращивать вложения в развитие системы оценки рисков (скоринга) для поддержания высокого качества портфеля и обеспечения возврата выданных займов. А для снижения себестоимость выдачи займов компании будут вкладываться в максимальную автоматизацию бизнес-процессов», – заключил Александр Пустовит.